Invesco Ltd. (IVZ), 2023’ün üçüncü çeyreği için güçlü bir performans rapor etti. Toplam yönetilen varlıklar (AUM) rekor seviyeye ulaşarak 1,8 trilyon $ oldu ve bir önceki çeyreğe göre %5 artış gösterdi. Şirketin net uzun vadeli girişleri 16,5 milyar $ olarak gerçekleşti ve bu da yıllık %5,2’lik organik büyüme oranına katkıda bulundu.
Özellikle, ETF platformu önemli girişler yaşadı ve QQQ ETF hariç toplam 18 milyar $’a ulaştı. Temel hisse senedi stratejilerindeki çıkışlar ve Çin pazarındaki karmaşıklıklar gibi bazı zorluklara rağmen, Invesco’nun düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancı (EPS) 0,44 $’a yükseldi ve şirket sıfır net borçla güçlü bir bilanço korudu.
Önemli Noktalar
- Rekor 1,8 trilyon $ AUM, bir önceki çeyreğe göre %5 artış.
- 16,5 milyar $ net uzun vadeli giriş, yıllık %5,2’lik organik büyüme oranını gösteriyor.
- ETF’lere önemli girişler, QQQ hariç ETF ve endeks yetenekleri öncülüğünde 18 milyar $.
- Temel sabit gelir 6 milyar $ net giriş çekerken, temel hisse senedi 6,3 milyar $ net çıkış yaşadı.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS 0,44 $’a yükseldi, güçlü bilanço ve sıfır net borç.
- Hisse geri alımları yeniden başladı, hissedarlara 25 milyon $ iade edildi.
- MassMutual ile imtiyazlı hisselerin potansiyel geri alımı konusunda devam eden görüşmeler.
Şirket Görünümü
- Kârlı büyümeyi sağlamaya ve hissedar getirilerini artırmaya odaklanma.
- Pozitif faaliyet kaldıracı için disiplinli gider yönetimi ve gelir büyümesine bağlılık.
- Özellikle MassMutual ile model portföyler ve alt danışmanlık ürünlerinde fırsatlar için ortaklıklara stratejik odaklanma.
- Hindistan ortak girişiminin 2024’ün 1. çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Temel hisse senedi stratejilerinde devam eden çıkışlar.
- MassMutual ile imtiyazlı hisselerin geri alımını müzakere etmede, çağrılamaz nitelikleri nedeniyle karmaşıklık.
- Alpha platformuyla ilgili entegrasyon giderlerinin 2024’te zirve yapması bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Fonların %50’sinden fazlası bir yıllık performansta ilk çeyrekte.
- Sabit gelirde güçlü performans, bir yıl üzerinde %64’ü ilk çeyrekte.
- ETF işi için, özellikle BulletShares ve özel gayrimenkul akışları için olumlu görünüm.
Eksikler
- Temel hisse senedi performansı hâlâ iyileştirilmesi gereken bir alan, hem bir hem de beş yıl için %28’i ilk çeyrekte.
- Toplam net gelir getirisi, karışım değişikliği nedeniyle biraz daha düşük, 25,3 baz puanda duruyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, özel servet dağıtımında stratejik geliştirmeler yoluyla büyüme potansiyelini tartıştı.
- Şirketin nakit likidite işi, ağırlıklı olarak kurumsal, değişen faiz oranları ortamında kurumların kullandığı alternatif araçlar nedeniyle çıkışlarla karşılaştı.
- Invesco, piyasa dinamiklerine ve müşteri portföylerinin daha uzun vadelere kaymasına uyum sağlıyor.
Özetle, Invesco’nun üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, rekor AUM’ye ulaşan ve özellikle ETF ve sabit gelir tekliflerinde güçlü girişler gösteren bir şirket resmi çizdi. Bazı stratejik zorluklarla karşı karşıya kalmasına rağmen Invesco, büyüme beklentileri konusunda iyimser, ortaklıklardan yararlanıyor ve gelecekteki kârlılığı artırmak için gider yönetimine disiplinli bir yaklaşım sürdürüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Invesco Ltd.’nin (IVZ) güçlü üçüncü çeyrek performansı, son InvestingPro verileri ve ipuçlarıyla daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 8,11 milyar $ olup, varlık yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Invesco’nun 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor. Bu, şirketin bildirdiği hisse geri alımlarının yeniden başlaması ve MassMutual ile potansiyel imtiyazlı hisse geri alımları hakkındaki görüşmelerle uyumlu.
Şirketin son on iki aydaki %2,45’lik gelir büyümesi ve 2024’ün 3. çeyreğinde %5,09’luk çeyreklik büyümesi, yönetilen varlıklardaki rapor edilen artışı destekliyor. Ancak, %23,86’lık brüt kâr marjı, operasyonel verimlilikte iyileştirme için alan olduğunu gösteriyor ve bu Invesco’nun belirttiği disiplinli gider yönetimine odaklanmasıyla bağlantılı.
İlginç bir InvestingPro İpucu, 6 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Bu olumlu görüş, şirketin ETF işi ve sabit gelir performansı konusundaki iyimser görünümüyle uyumlu.
2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 3,03 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), hisse senedinin kazançlara göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da Invesco’nun büyüme beklentileri ve stratejik girişimlerini göz önünde bulunduran değer yatırımcıları için ilgi çekici olabilir.
Son olarak, Invesco’nun %4,55’lik temettü getirisi dikkate değer, özellikle şirketin 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığı düşünüldüğünde, bu da başka bir InvestingPro İpucu tarafından vurgulanıyor. Bu tutarlı temettü büyümesi, şirketin hissedar getirilerini artırmaya odaklanmasını tamamlıyor.
Invesco’nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunuyor. Aslında, Invesco için 10 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
